24.07.2024 -
Von den knapp 1600 defensiven, ausgewogenen, offensiven und flexiblen VV-Fonds mit einem Volumen von über 10 Millionen Euro konnten 97% im ersten Halbjahr 2024 ein positives Ergebnis verbuchen. Dies erreichten die meisten VV-Fonds mit einem vergleichsweise geringen Risiko gemessen an dem maximalen Verlust (Maximum Drawdown)* und der Schwankungsintensität der Kurse (Volatilität) im vergangenen Halbjahr.
Der maximale Verlust bei den VV-Fonds lag im Durchschnitt bei -1,91%. Im Vergleich dazu verlor der deutsche Aktienindex DAX in der Spitze -4,60%, der Euro STOXX 50 Performance -4,74% und der MSCI World EUR GRTR -4,19%. Der deutsche Rentenindex, kurz REX P, wies einen maximalen Verlust von -2,18% aus.
Auch die Schwankungsintensität der VV-Fonds lag im ersten Halbjahr deutlich unter denen der Indizes. So verliefen die Kurse der VV-Fonds mit einer durchschnittlichen Volatilität von 2,48% deutlich ruhiger als bei den Indizes: DAX 10,71%, Euro STOXX 50 Performance 11,62%, MSCI World EUR GRTR 8,68% und REX P 3,57%.
Im Hinblick auf die Performance konnten der DAX im vergangenen Halbjahr 8,86% hinzugewinnen, der Euro STOXX 50 Performance 10,44% und der MSCI World EUR GRTR 15,47%. Die defensiven Staatsanleihekurse verloren gemessen am deutschen Rentenindex REX P in dem beobachteten Zeitraum -0,95%.
Dieses volatile, aber letztendlich freundliche Marktumfeld konnten einige Asset-Manager sehr erfolgreich nutzen. Wer dabei die beste Performance erzielte und welches Risiko dafür eingegangen wurde, analysierten die Spezialisten der MMD Analyse & Advisory GmbH.
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