"Wir bemerken ein stetig steigendes Interesse an Fondslösungen, die flexibel in die drei dominierenden Anlageklassen Anleihen, Aktien und Geldmarkt investieren können", sagt Jan Sobotta, Leiter Vertrieb Wholesale Deutschland & Österreich bei Swisscanto. "Hintergrund bei zahlreichen Investoren ist die unveränderte Zurückhaltung gegenüber direkten Aktienengagements gepaart mit dem Wunsch, Aktien nicht völlig links liegen zu lassen ob der jüngsten Hausse und der langfristig guten Performance der Dividendenpapiere. Hier sind Mischfonds, die in festgelegten Bandbreiten Aktien berücksichtigen, eine interessante Anlagealternative. Denn die Möglichkeit, den Aktienanteil bei guten Märkten bis zu einem gewissen Limit zu erhöhen und bei fallenden Kursen den Anteil zu minimieren, kommt der Einstellung vieler Anleger entgegen. Und um bei entsprechenden Marktentwicklungen nicht selbst handeln zu müssen, sind Mischfonds das geeignete Mittel", sagt Jan Sobotta, Leiter Vertrieb Wholesale Deutschland & Österreich bei Swisscanto.
Aktienquote selbst bestimmen
Investoren sollten entsprechend dem persönlichen Risikoprofil entscheiden, welcher maximale Aktienanteil am Fondsportfolio für sie infrage kommt. "Wir ermöglichen Anlegern, die Aktien im Portfolio wünschen, eine Auswahl von vier Fondsvarianten. Unter dem Namen 'Portfolio Funds' werden neben Aktien Geldmarktpapiere und Anleihen berücksichtigt. Abhängig vom Risikoprofil weisen die Fonds Aktienquoten zwischen zehn und 40, zwischen 30 und 60, zwischen 50 und 70 sowie bis zu 100 Prozent aus. Und der Vollständigkeit halber sei erwähnt, dass ein Portfolio Fund ohne Aktienquote existiert. Hier können risikoaverse Anleger an einer breiten Mischung aus dem Anleihenuniversum und Geldmarktpapieren partizipieren", so Sobotta.
Aktien sind seit geraumer Zeit in den Swisscanto Portfolio Funds stark gewichtet. Dies wird gemäß dem Fondsmanagement aktuell auch so bleiben. "Es gibt derzeit kaum Anzeichen dafür, dass die lockere Geldpolitik seitens der Notenbanken beendet wird. Sowohl die EZB als auch die Bank of Japan verfolgen weiterhin ihre Stimulierungspolitik. Unsicherheiten bestehen höchstens im Hinblick auf die Frage, ob die Fed die Zinsen in den USA noch in diesem Jahr anheben wird oder diesen Entscheid auf nächstes Jahr vertagt. Selbst wenn 2015 aus den USA ein erstes Zinssignal kommen sollte, bewegen wir uns weiterhin in einem historisch tiefen Zinsumfeld. Aktien scheinen vor diesem Hintergrund im Vergleich zu Anleihen unverändert attraktiv. Exportorientierte europäische Aktien profitieren vom schwachen Euro. Die voraussichtlich anziehenden Gewinne von europäischen Unternehmen bilden zusammen mit den attraktiven Bewertungen und den immer besseren Wirtschaftsaussichten in Europa die Grundlage für das starke Übergewicht der Portfolio Funds in europäischen Aktien", so Reto Niggli aus dem Management-Team.
Mischfonds auch für nachhaltige Investoren
Für Anleger, denen ein Portfolio gemäß nachhaltigen Anlagekriterien wichtig ist, bietet Swisscanto alle fünf Portfolio Funds unter dem Label "Green Invest" an. "Dabei werden ausschließlich Unternehmen und Anleihenherausgeber berücksichtigt, welche den Grundsätzen der ökologischen und sozialen Nachhaltigkeit Folge leisten. Unser nachhaltiger Auswahlprozess ist im Marktvergleich sehr streng. Wir wenden zuerst Ausschlusskriterien an und meiden so Branchen, die beispielsweise zu den größten Verursachern des Klimawandels gehören. Im Anschluss erfolgt eine umfassende Nachhaltigkeitsanalyse, die das Anlageuniversum bestimmt. Erst dann kommt es zur jeweiligen Finanzanalyse und zur abschließenden Gewichtung einzelner Aktien und Anleihen im Portfolio", sagt Markus Güntner, Nachhaltigkeitsexperte bei Swisscanto.