Der WALSER Portfolio German Select ist ein Mischfonds, der ausschließlich in DAX-Werte und deutsche Bundesanleihen, die dem REXP-Rentenindex entsprechen, veranlagt. Die Asset-Allokation basiert auf einem dynamischen Allokationsmodell.
Warum sollte man in Ihren Fonds investieren?
Der Fonds eignet sich für Anleger, die die Chancen des deutschen Kapitalmarktes nutzen wollen. Investiert wird in deutsche Aktien und deutsche Anleihen. In den letzten Jahren ist die Volatilität an den globalen Kapitalmärkten immer größer geworden. Gleichzeitig sind die Renditen sogenannter "risikofreier Assets" aus dem Anleihen-Bereich immer niedriger geworden. Investoren, die nicht bereit sind, ihre geplanten Renditeziele vor diesem Hintergrund (nach unten) anzupassen, müssen den Anteil sogenannter "Risiko-Assets" in ihrem Portfolio erhöhen. Um größere, länger anhaltende Verlustphasen bei Investments zu vermeiden, sollten Anleger solche Investitionen nicht ohne "Sicherheitsnetz" vornehmen. Der WALSER Portfolio German Select kann einen entscheidenden Beitrag zu diesem "Sicherheitsnetz" leisten, indem er systematisch jeweils die schlechter performende Asset-Klasse untergewichtet. Zudem empfiehlt sich der prognosefreie Fonds aufgrund seines regelbasierten Investmentansatzes als Qualitätsbaustein für jedes Portfolio und unterstützt die Stildiversifikation der Investmentansätze (prognosebasiert versus prognosefrei).
Welche Vorteile bieten prognosefreie VV-Fonds?
Prognosefreie Fonds unterliegen keinerlei Einschätzungen, Emotionen oder Meinungen Dritter. Die Investmententscheidungen werden strikt regelbezogen bzw. modellbasiert getroffen. Dadurch eröffnen sich für den Anleger die Chancen, überwiegend den richtigen Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkt in Aktien zu erreichen und in negativen Aktienjahren extreme Verluste zu vermeiden bzw. Risiken zu reduzieren.
Wie setzen Sie diese Ziele in Ihrem Fonds um?
Austauschoption, wobei die Laufzeit der Option ein Kalenderjahr beträgt und am Anfang jedes Jahres die Startallokation mit jeweils 50% deutschen Aktien (DAX 30) undIm Jahresverlauf wird gemäß dem Modell in die jeweils besser laufende Asset-Klasse umgeschichtet, wobei am Jahresende wieder eine 50:50-Allokation hergestellt wird. Die ermittelten Allokationsquoten werden sowohl im Aktien- als auch im Anleihenbereich über marktübliche Instrumente repliziert. Im Aktienbereich sind dies Aktientitel, je nach Gewichtung, des DAX 30, Dax-Future sowie teilweise ETFs etc. und im Anleihenbereich sind dies Bundesanleihen sowie EUREX-Derivate (Schatz-Future, Bobl-Future und Bund-Future). Um die Transaktionskostenbelastung gering zu halten, werden die unterjährigen Allokationsänderungen überwiegend über Derivate durchgeführt (DAX-Future, Schatz-Future, Bobl-Future und Bund-Future). Die Investmentstrategie im Fonds folgt zu 100% den Ergebnissen des Modells, d.h. es werden keine aktiven Abweichungen von dem Ansatz gefahren.Die Investmentstrategie basiert vollständig auf der Top Down Asset Allokation. Das heißt ein entsprechendes Alpha entsteht vollständig aus den Allokationsentscheidungen des Modells. Innerhalb der beiden Asset Klassen (Aktien & Anleihen) findet keine Alpha Generierung statt.
Wie lange existiert dieser Investmentprozess?
Der Fonds wurde am 2.1.2004 aufgelegt. Seit diesem Zeitpunkt bewährt sich der Investmentprozess, der bis dato nicht verändert bzw. in den noch nie eingegriffen wurde.
Warum eignet sich der Fonds besonders als Anlage im aktuellen Marktumfeld?
Dem Anleger werden dank der Strategie zwei wesentliche Entscheidungen abgenommen: Neben der Frage, ob eine Anlage eher in Aktien oder Renten zu erfolgen hat, wird zudem das Problem gelöst, in welchem Verhältnis die Anlageklassen gemischt werden sollen. Wie oben beschrieben ist es in der aktuellen Niedrigzinsphase wichtig, einen Anteil an "Risiko-Assets" zu halten bzw. diesen Anteil in seinem Portfolio zu erhöhen. Das Modell trifft diese Entscheidung für den Anleger und bietet gleichzeitig ein "Sicherheitsnetz", um längere Verlustphasen zu vermeiden, indem er systematisch die sich schlechter entwickelnde Anlageklassen untergewichtet.