Aus unserem Hause kommen die Phaidros Funds Balanced und Phaidros Funds Conservative, die analog zu unseren Vermögensverwaltungsstrategien gemanagt werden. HInzu managen wir den Phaidros Funds Fallen Angels, der schwerpunktmäßig in Anleihen von Emittenten investiert, die ursprünglich aus dem Investment-Grade-Segment kommen, aber mittlerweile diesen Status eingebüßt haben.
Warum sollte man in Ihren Fonds investieren?
Die Antwort ist einfach: Unabhängigkeit und nachgewieseneExpertise. Unabhängig und eigentümergeführt, befindet sichunsere Firma im Besitz der Portfoliomanager, so dass dasgesamte Geschäftsmodell auf die Generierung von stabilerPerformance ausgerichtet ist. Das macht uns flexibler, dieReibungsverluste sind minimal und durch unabhängigeEntscheidungsprozesse entstehen keine Interessenkonflikte.Unsere Portfoliomanager haben jeweils mehr als 20 JahreFondsmanagement-Erfahrung in den Bereichen Aktien-,Renten- und Mischfonds bei verschiedenen renommiertenKapitalanlagegesellschaften. Dabei verfolgen wir einen aktivenund werterhalt-orientierten Portfoliomanagementansatz mitdem Ziel, unseren Partnern nachhaltig ein attraktives Verhältniszwischen Risiko und Rendite bei ihren Geldanlagen zu bieten.Daneben sprechen die langjährige Erfahrung und eineerfolgreiche Leistungsbilanz s für uns.
Welche Vorteile bieten VV-Fonds?
Das gelungene Konzept unserer flexiblenvermögensverwaltenden Fonds, dem Phaidros FundsConservative und dem Phaidros Funds Balanced, alsBasisinvestment, ist mit der Idee des Smart Phone vergleichbar.Alle wichtigen Eigenschaften eines Fondsdepots sind in einemProdukt gebündelt. Sie haben vielleicht nicht die besteDigitalkamera, den besten Wecker oder MP3-Player. Dafür einkonsolidiertes Gerät, das all diese Funktionen auf hohemNiveau beherrscht. Stets zu entscheiden, welches EinzelgerätSie gerade dabei haben müssen, bleibt Ihnen erspart. DiePhaidros Funds nehmen Ihnen die komplizierte Verteilung desVermögens über verschiedene Anlageklassen ab. Sie nutzen imgegebenen Anlageuniversum flexibel Gelegenheiten, wo dieseim Zeitverlauf gesehen werden.
Wie setzen Sie diese Ziele in Ihrem Fonds um?
Unser Investitionsstil ist opportunistisch. Wir nutzenGelegenheiten, wo wir sie im gegebenen Anlageuniversumsehen. Wir sind nicht auf einen bestimmten Stil festgelegt,tendenziell jedoch wertorientierte Investoren. Für uns steht dienachhaltige wirtschaftliche Stärke eines Unternehmens und dieBewertung seiner Cash-Flows im Vordergrund. Diesen Ansatz verfolgen wir seit Gründung unseresUnternehmens. Unsere Investmentstrategien sind frei vonjeglicher Orientierung an Marktindizes und unterliegen keinemInvestitionsquoten-Zwang. Werterhalt und langfristigeWertentwicklung sind das Ziel. Das Ausnutzen vonMarktineffizienzen, sowohl auf der Anlageklassen- als auch aufder Einzeltitelebene, der Weg. Die Umsetzung unsererAnlagestrategien beginnt mit der volkswirtschaftlichen Analyse.Im zweiten Schritt ermitteln wir mit Hilfe größtenteilsproprietärer fundamentaler und technischer Modelle dieAttraktivität verschiedener Assetklassen. Im dritten Schritterfolgt die eigentliche Portfoliokonstruktion. Wir streben dabeieine möglichst große Diversifikation an, die wir über den Einsatzunterschiedlicher Investmentstile und globaler Risikofaktorenerreichen. Die Verteilung der Risiken auf die einzelnenAssetklassen erfolgt gemäß deren Attraktivität. Diese eherrisikoorientierte Herangehensweise hat den Hintergrund, dassExtremereignisse viel häufiger in der Realität auftreten als sienach der Finanzmathematik (Normalverteilung) eigentlicherwartet werden. Selbst wenn Asset-Allocation undPortfoliostrukturierung zum größten Teil auf proprietärenmathematischen Modellen fußen, wird unser Investmentansatzvon der Erkenntnis getrieben, dass Ratio (Modelle) undIntuition (fachlich-spezifische Erfahrung) nicht voneinander zutrennen sind. Gerade bei Extremereignissen, wo oftmals sehrschnell gehandelt werden muss, zählt das aus Erfahrunggesammelte Wissen mehr als mathematische Modelle.
Wie lange existiert dieser Investmentprozess?
Die zentralen Bewertungs-Modelle (Risikoprämienansatz,Hussman-Modell) wurden bereits vor etwa 10 Jahren von Dr.Ernst Konrad und Dr. Georg Graf von Wallwitz während ihrerTätigkeit bei Hauck & Aufhäuser entwickelt und seitdem aucheingesetzt. Das Allokationsverfahren nach Risikofaktoren istneueren Ursprungs und Ausfluss der Finanzkrise.
Warum eignet sich der Fonds besonders als Anlage im aktuellen Niedrigszinsumfeld?
Konservative Anleger haben es gerade nicht leicht. Dieverordneten dauerhaft niedrigen Zinsen haben ihnen ihreLieblings-Anlageklasse - die Anleihen - verleidet. Stattrisikoloser Zinsen gibt es heute zinslose Risiken. Ein stärkererEinstieg in den Aktienmarkt, um die gesunkenen Renditenwieder auszugleichen, ist aber auch nicht ideal - sie müssen dasRisiko im Blick behalten. Die Phaidros Funds nehmen Ihnen diekomplizierte Verteilung des Vermögens über verschiedeneAnlageklassen ab. Sie nutzen im gegebenen Anlageuniversumflexibel Gelegenheiten, wo diese im Zeitverlauf gesehenwerden.