Der Markt für vermögensverwaltende Strategien ist in den letzten Jahren stetig gewachsen. Dabei ist sowohl das Volumen als auch die Anzahl der Vermögensverwaltenden Fonds (VV-Fonds) kontinuierlich gestiegen. Neben neuen Anbietern treten auch etablierte Asset- Manager mit neuen Strategien am Markt auf.
Es stellt sich die Frage, wie man die Vielzahl an angebotenen Fonds überblicken kann. Daher ist es für Investoren von entscheidender Bedeutung, mit Hilfe eines professionellen und systematischen Verfahrens passende Fondslösungen zu finden.
Wir haben bei MMD eine hauseigene Datenbank für VV-Fonds und Strategiefonds aufgebaut, um den stetig wachsenden Pool an Fonds im Blick zu behalten. Aktuell enthält die Datenbank über 1.700 VV-Fonds.
Neben der Voraussetzung, dass die Datenbasis vollständig erfasst ist, ist auch die Einteilung der VV-Fonds in ihre jeweiligen Kategorien ein wichtiges Kriterium. Um einen Fonds vergleichen zu können, muss dieser einer Vergleichsgruppe zugeordnet werden. Die Vergleichsgruppe soll so gestaltet sein, dass möglichst viele homogene Produkte zusammengefasst werden. Gleichzeitig sollte die Vergleichsgruppe gegenüber anderen möglichst heterogen sein.
Daher wird jeder VV-Fonds im Zuge der Aufnahme in die Datenbank eigenständig geprüft und einer MMD- Kategorie zugeordnet.
Die Einteilung orientiert sich dabei an der Anlagestrategie und der Portfoliostruktur bzw. der Nutzungsmöglichkeiten von verschiedenen Assetklassen und Anlageprodukten.
Neben den vier Basiskategorien Defensiv, Ausgewogen, Offensiv und Flexibel gibt es auch VV-Renten oder VV-Aktien. Bei diesen Kategorien erfolgt eine Investition nur in Cash oder Aktien bzw. Anleihen.
In der Kategorie VV-Aktien findet sich auch der Fonds GAMAX Junior (WKN: 986703) an dessen Beispiel wir den Prüfungsprozess in der Folge beschreiben.
Lesen Sie hier den vollständigen Artikel „Das Ranking und die Analyse von VV-Fonds nach der MMD-Systematik am Beispiel des GAMAX Junior Fonds“.
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