01.05.2024 -
Unserer Ansicht nach sind Unternehmen, mit denen sowohl Kunden als auch Mitarbeiter positive Erfahrungen machen, besser aufgestellt, um längerfristig höhere Erträge zu erzielen. Aufgrund dieser Überzeugung haben wir 2021 den Carmignac Portfolio Human Xperience aufgelegt.
Der Carmignac Portfolio Human Xperience ist ein Themenfonds, der einen positiven sozialen Beitrag anstrebt, indem er in Unternehmen mit einer ausgesprochen hohen Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit anlegt. ESG-Merkmale stehen im Mittelpunkt dieser Strategie. Durch eine eingehende Datenanalyse konzentrieren wir uns insbesondere auf den Bereich Soziales, sodass der Fonds nach Artikel 9 der Offenlegungsverordnung eingestuft werden kann. Um dieses Ziel zu erreichen, haben wir eine unternehmenseigene Datenbank entwickelt, die sowohl externe als auch interne Datenquellen heranzieht. Um einen umfassenden und objektiven Überblick über ein Unternehmen zu bieten, nutzt die Datenbank drei verschiedene Datentypen, die sich gegenseitig ergänzen: Umfrageergebnisse, Unternehmensberichte und Nachrichten.
Das soziale Anlagesegment ist unterinvestiert
Anlegern fällt es traditionell schwerer, das Segment soziale Anlagen („S“) zu erfassen, da die Datenextraktion anders als etwa im Bereich Umwelt („E“), auf den die meisten ESG-Anlagen entfallen, schwierig ist. Aus diesem Grund haben wir viel Zeit und Ressourcen in eine hochmoderne Datenbank investiert, die diese komplexen Daten erfassen soll.
In unserer heutigen, sich stetig verändernden Welt erkennen die Unternehmen zunehmend, wie wichtig ihre Auswirkungen auf die Gesellschaft für den Erfolg und die Nachhaltigkeit ihrer Geschäftstätigkeit insgesamt sind. Da die Verbraucher ein stärkeres Sozialbewusstsein entwickeln und von den Unternehmen ethische Praktiken einfordern, könnten Unternehmen, die nicht-finanziellen Belangen, einschließlich des gesellschaftlichen Aspekts, nicht genügend Aufmerksamkeit zuteilwerden lassen, potenzielle Kunden verlieren und ihre langfristigen Aussichten untergraben. Während der COVID-19-Pandemie hat sich das Konsumverhalten verändert, und die Pandemie hat widersprüchliche Trends verstärkt. Auf der einen Seite räumten Verbraucher und Arbeitnehmer der Unternehmenskultur und den gelebten Werten einen besonders hohen Stellenwert ein. Auf der anderen Seite beobachteten wir eine Beschleunigung des Konsums, insbesondere durch den Online-Handel, was das Bedürfnis nach einer sofortiger Bedarfsstillung zulasten der Qualität widerspiegelt. Dies wird beispielsweise durch die explosionsartige Ausbreitung der Gig-Economy1 während der Corona-Krise deutlich, als nicht nur die Nachfrage sprunghaft anstieg, sondern die Verbraucher gleichzeitig schnellere Lieferzeiten forderten, und zwar ohne Rücksicht auf die Arbeitsbedingungen der Unternehmen. Wir bei Carmignac sind der Ansicht, dass es für ein Unternehmen langfristig sinnvoller ist, sich auf die Qualität der Produkte zu konzentrieren und auf die Arbeitsbedingungen der Mitarbeiter zu achten.
Der Einfluss von Kunden und Mitarbeitern
Zwei Drittel der US-Wirtschaft beruhen heute auf dem Konsum2. Um gute Ergebnisse zu erzielen, ist es daher unerlässlich, den Verbrauchern und ihren Gewohnheiten besondere Aufmerksamkeit zukommen zu lassen. Tatsächlich kann eine Verbesserung der Kundenerfahrung den Umsatz um 2% bis 7% und die Rentabilität um 1% bis 2% steigern3. Um dies zu erreichen, sollten die Unternehmen sich verstärkt um Mitarbeiterbindung bemühen, damit sie die Erwartungen der Kunden besser erfüllen können.
Wir verbringen ein Drittel unseres Lebens bei der Arbeit4. Daher können wir bestätigen, dass unsere Arbeitsbedingungen nicht nur Auswirkungen auf unsere Lebensqualität haben, sondern auch entscheidend für Engagement und Motivation der Mitarbeiter sind. Außerdem hat die Zeit nach der Corona-Krise umso deutlicher gezeigt, wie wichtig es ist, dass wir uns an unserem Arbeitsplatz wohlfühlen. Das Phänomen des „großen Kündigens“5 (Great Resignation) kennzeichnete dieses Bewusstsein für den wahren Wert der Arbeit und verstärkte den Wunsch nach Sinnfindung im Beruf. Darüber hinaus verdeutlichte es die Notwendigkeit besserer Arbeitsbedingungen wie etwa höhere Löhne und eine bessere Berücksichtigung schwieriger Tätigkeiten. Aus diesem Grund haben die Unternehmen Maßnahmen ergriffen, um talentierte Arbeitskräfte zu binden. Wir sehen allerdings auch, dass Unternehmen, die sich um eine positive Mitarbeitererfahrung bemühen, verstärkt neue Kandidaten anziehen, die häufig auch langfristig bleiben. An der derzeitigen Ausarbeitung neuer Gesetzesvorschriften im Bereich Soziales zeigt sich zudem, dass Humankapital immer wichtiger wird.
Diese wichtigen Zahlen zeigen, dass Investitionen in das soziale Anlagesegment nicht nur dazu beitragen, dass Unternehmen sich an sozialen Werten ausrichten, sondern auch zahlreiche weitere Vorteile mit sich bringen. Unternehmen können ihre Produktivität steigern und hochtalentierte Arbeitskräfte anziehen, wenn sie ihr Hauptaugenmerk auf das Wohlbefinden ihrer Mitarbeiter richten und eine positive Arbeitskultur fördern.
Um diese soziale Achse besser zu verstehen und Anlegern den Zugang zu diesem Thema zu ermöglichen, haben wir bei Carmignac einschlägige Daten identifiziert und ausgewählt, wie etwa die Best Practices der Unternehmen.
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